创投调研报告框架
2023-11-13
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问：如何做尽职调查
- 答：一般情况下，尽职调查主要包括如下几个方面：
1、行业和市场尽职调查：看企业所在行业的前景和企业所处的地位。 2、企业运营尽职调查：看企业的产孝闭衫品、技术、知识产权、商业模式、核心竞争优势、管理巧腔架构、流程。
3、财务尽职调查：看企业财务数据的真实性及现金流模式，以便进行盈利预测和建立财务模型进行估值。
4、法律尽职调查：主要是判断企业上市的可行性和可能的时间表，确定态孙投资企业的交易架构。 - 答：尽职调查又叫做“审慎调查”，是指在企业在收购过程中收购者对目标公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会与潜在的风险进行的一系列调查。是企业收购兼并程序中最重要的环节之一，也是收购运作过程中重要的风险防范工具。调查过程中通常利用管理、财务、税务方面的专业经验与专家资源，形成独立观点，用以评价并购优劣，作为管理层决策支持。调查不仅限于审查历史的财务状况，更着重于协助并购方合理地预期未来，也发生于风险投亮手资和企业公开上市前期工作中。
尽职调查的具体内容主要覆盖目标公司的运营、规章制度及有关契约、财务等方面，其中商业运营分析、财务税务情况和法律法务情况这三方面是调查的重点。
由于尽职调查涉及的内容繁多，对实施尽职调查人员的素质及专业性要求很高，因此，私募股权基金往往会聘请专业机构，如管理咨询公司、会计师事务所及律师事务所等协助调查，为其提供全面的专业性服务。
尽职调查的3个层面
尽职调查一般包括针对一卜键枝切与该并购有关的事项所进行的调查分析，我们一般将他们分为3个层面：
1.战略层面尽职调查：评估目标公型敏司的商业模式及业务前景，其中包括判断市场发展潜力，业务吸引力，以及竞争状况等商业风险；
2.法律层面尽职调查：分析合同和其他文件，评估是否存在潜在的法律风险及诉讼案件；
3.财务层面尽职调查：判断公司账目是否一致，评估实际资产和负债状况及税务风险。 - 答：尽职调查需要查找并收集企森圆业的所有财务法律业务相关的详细资料，并进行整理统计，分析。同时还需链春纤要亲自前往企业进行现场调查，对企业的高管，股东，核心技术人员进行棚仿访谈。确保尽职调查中取得的信息真实，完整，有效。
在长达一两周的详尽调查后。调查人员需要起草并完全尽职调查报告，详细阐述企业全面的起本情况。并指出企业存在的相关风险和问题。对企全方面了解企业的基本情况，并将获得的信息和资料进一步对比，验证，核实。确保业提出有效的整改建议和专业意见，同时协助企业进行优化整改，令企业更加规范化经营。
问：私募股权投资基金和创业投资基金的概念和区别?
- 答：创业投资基金(Venture Capital Fund)即风险投资，简称风投（VC）；私募股权投资（Private Equity），简称PE。二者本没有什么差别，都是为初创阶段的企业提供发展资金。私募股权基金起源于风险投资，在发展早期主要以中小企业的创业和扩张融资为主，因此风险投资在相当长的一段时间内成为私募股权投资的同义词。但是从1980s开始，大型并购基金的盛行使得私募桐仿股权基金有了新的含义，现在二者的主要区别体现在投资领域。风险投资基金投资范围限渣轮弊于以高新技术为主的中小公司的初创期和扩张期融资，而私募股权基金的投资对象主要是那些已经形成一定规模的，并产生如族稳定现金流的成熟企业，这是其与风险投资基金最大的区别。
- 答：在国内的一般机构调研报告中，一般都将这两个概念统一为风险投资的通用表述。简称则为PE/VC。如果非要发掘他们的区别，可以从以下几方面进行考虑：
1) 投资阶段，一般认为PE的投资对象主要为拟上市公司，而VC的投资阶段相对较早，但是并不排除中后期的投资。
2) 投资规模，PE由于投清粗资对象的特点，单个项目投资规模一般较大。VC则视项目需求和投资机构而定。
3) 投资理念，VC强调高风险高收益，既可长期进行股权投资并协助管理，也可短期投资寻找机会将股权进行出售。而PE一般是协助投资对象完成上市然后套现退出。
4) 投资特点， 而在现在的中国资本市场上，很多传统上的VC机构现在也介入PE业务，而许多传统上被认为专做PE业务的机构也参与VC项目，也就卖正伏是说，PE与VC只是概念上的一个区分，在实际业务中两者界限越来越模糊。比如著名的中携PE机构如凯雷(Carlyle)也涉及VC业务，其投资的携程网、聚众传媒等便是VC形式的投资。
问：创业的融资计划怎么写
- 答：1.忌过长，我经常收到一些长达数十页的Word文档，用若干万字来介绍自己的项目。需要注意的是，投资人日常收到的BP很多，对于这种过长的BP，通常只能浏览一下，很可能会漏掉项目的关键点，甚至即使详细阅读了，也很难总结出来项目关键点究竟是什么，这会降低投资人约见的概率；2.忌太过简略，以前经常有人教写商业计划书要非常简略，用最短的篇幅吸引投资人。比方说，有人将PPT最好做10页，每页不超过若干若干字云云。但实际上，很少有人能够有功力在如此短的篇幅里面把一个公司以及商业模式解释清楚，而且即便是见多识广的投资人，也不见得对每个领域的关键细节了解得都很充分，一篇过短过略的商业计划书，往往将最有吸引力的内容丧失掉。还要注意商业计划书是用来给人庆高首“看”的，不是用来“讲”的，如果商业计划书本身内容太简略，那么很可能连见面“讲”的机会都得不到；3.忌太空，太短太略的商业计划念尘书大多数都会比较空洞。比方说经常见“巨大的市场空间”、“领先的技术”、“丰富的运营商关系” 这类空话，没法作为评估公司优劣的依据。还有一部分商业计划书，因为写得过短，看起来像是一个提纲，没有内容，即便看了，除了能了解大概的商业模式，对公司实际情况不能形成任何概念；写商业计划书的目的，是让VC以最短的时间了解市场、商业模式极其价值、产品、团队、经验、能力、资源、核心竞争力、潜在风险与应对、运营现状（包括用誉数户销售数据、财务）、以及发展计划与策略、现有股东结构、融资计划与资金使用计划，进而对你的企业产生兴趣，产生约见的想法。写商业计划书的关键原则是逻辑清晰、结构完整、重点突出、语言简洁、有理有据。
- 答：创业融资计划是一个规划未来资金运作的计划，最重要的是在计划中需要考虑长期利益和短期利益。
编制创业融资计划书的内容应包括：
1、企业信息介绍：，企业现状，现有股东实力，资信程度，董事会决议。
2、项目情况分析：项目的基本情况，项目来历，项目价值，项目可行性。
3、市场定位分册闹析：市场容量，目标客户，竞争定位，市场预测。
4、管理团队：管理人员介绍，，管理优势。
5、财务计划（具体）：资金需求量，资金用途，。
6、资金需求：主要介绍申请资金的数额、申请的方式，详细使用规划等。
7、资金退出：主要告诉投资者如何收回投资，什么时间收回投资，大约有多少等情况。
8、风险分析：主要介绍本项目将来会遇到的各种风险，以及应对这些的风险的具体措施。
9、结论：对整个商业计划的结论性概括。
扩展资料：
融资计划书包含了投资决策所关心的全部内容，例如企业、产品和服务模式、市场分析、融资需求、运作计划、竞争分析、、风险分析等内容。
融资计划书 ，其实是一份说服投资者搜肢的证明书。
撰写五步骤：
第一，融资项目的论证；主要是指项目的可行性和项目的。世姿世
第二，融资途径的选择；你做为融资人，应该选择成本低，融资快的融资方式。
比如说发行股票，证券，向，接受入伙者的投资；如果你的项目和现行的相符，可以请求***财政支持。
第三，融资的分配；所融资金应该专款专用，已保证项目实施的连续性。
第四，融资的归还；项目的实施总有个期限的控制，一旦项目的实施开始回收本金，就应该开始把所融的资金进行合理的偿还。
第五，融资利润的分配。
如果，第一步已经完成，那么就可以开始第二步的实施。
参考链接： - 答：创业的融资大致可分为以下几个部分：1. 项目概述：简单介绍创业项目的背景、定位和愿景，包括项目的产品或服务、市场规模和前景等。2. 融资需求：具体说明所需融资的数额和用途，比如用于生产投入、市场推广、人员招聘等方面。同时，还需要提供融资的方式和融资期限等信息。3. 市场分析：通过市场调研和分析，提供市场容量、增长趋势、竞争格局等信息，以证明项目的市场前景和发展空间。4. 盈利模式：详细说明项目的盈利模式和商业模式，包括产品或服务的定价策略、营销推广策略等。5. 团队介银好绍：介绍创业团队成员的专业背景和经验，以证明团队的能力和可靠性。6. 财务预测：提供项目的财务预测，包括收入、成本、利润和现金流等方面。此袜游外，还需提供项目的财务风险评估。7. 融资方锋好铅案：具体阐述融资的方案和条件，包括融资方式和期限、融资成本等方面。同时，还需强调项目的市场前景和盈利潜力，提升融资的吸引力。需要注意的是，创业的融资要清晰、简明，同时需要根据不同的投资人制定不同的方案，并提供充足的支撑证据和数据，以增加融资的成功率。
